月份多家中小银行加入存款利率下调阵营

专题：要变天了？9月，市场风格会否反转？

记者彭妍

9月份以来，多家中小银行宣布下调存款利率，包括城商行、农商行、村镇银行等。《证券日报》记者梳理发现，已有尧都区惠都村镇银行、信阳珠江村镇银行、原阳农商银行、天镇县河东村镇银行、钦州市钦南国民村镇银行等发布公告称，将于9月初下调存款利率，调整幅度在5个基点—30个基点之间。

例如，9月4日，钦州市钦南国民村镇银行发布公告称，于9月5日起对人民币存款产品利率进行调整，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期调整后最新执行利率为2.0%、2.3%、2.8%、2.8%。

8月份，各地中小银行开启新一轮存款利率下调，目前部分中小银行定存挂牌利率甚至跌破2%。比如，上海银行1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别为1.55%、1.6%、1.75%、1.8%。北京银行、苏州银行、重庆银行等城商行的定存挂牌利率也均下降至2%以下。

“中小银行下调存款利率的原因是适应宏观经济形势，跟进大型银行的调整步伐，降低资金成本，缓解净息差压力。”南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，中小银行通过下调存款利率，可以降低资金成本，从而在资产端有更多空间为实体经济提供融资支持，符合当前政策要求和经济发展需要。

尽管存款利率持续降低，但是银行净息差依然面临较大压力。国家金融监督管理总局发布的2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示，我国商业银行净息差仍旧为1.54%，与2024年一季度时保持一致。此前，一季度中国银行业净息差相比2023年末的1.69%缩窄15个基点。

田利辉表示，银行净息差依然面临较大压力，主要是因为贷款收益率下降和存款定期化趋势加剧，同时银行经营成本上升，部分银行出现资产质量下行问题。

未来，存款利率是否仍会降低？田利辉认为，从目前的情况来看，未来存款利率仍有进一步降低的可能。一方面，银行净息差压力持续存在，月份多家中小银行加入存款利率下调阵营为了稳定净息差、降低负债成本，银行有动力继续下调存款利率；另一方面，政策导向是促进社会综合融资成本稳中有降，在贷款利率可能下调的情况下，存款利率也需要相应调整以保持合理的水平。不过，具体的调整情况还会受到宏观经济形势、市场供求关系、央行政策等多种因素的综合影响。

谈及此轮中小银行存款利率调降的影响，中信证券首席经济学家明明也对《证券日报》记者表示，存款利率下降会带动广谱利率中枢下行；其次，银行资金成本的下降可能会降低银行对债券资产的收益率要求；存款利率的下降可能会导致居民将资金从存款转移到理财产品和债券基金，从而增加对债券的需求。